Artt. 44/47 TUIR
e) gli utili derivanti dalla partecipazione al capitale o al patrimonio di società ed enti soggetti all’imposta sul reddito delle società, salvo il disposto della lettera d) del comma 2 dell’articolo 53 (utili spettanti a soci promotori e fondatori che sono considerati redditi da lavoro autonomo)
… dividendi e proventi da riserve del patrimonio netto derivanti dal possesso di azioni o quote.
Artt. 44/47 TUIR
Sono fiscalmente assimilabili ai dividendi:
a) utili derivanti da titoli esteri assimilabili ai titoli italiani in base alla remunerazione;
b)utili degli associati in partecipazione con apporto di capitale o capitale – lavoro (se l’apporto è di solo lavoro, reddito di lavoro autonomo, art.53);
c) utili derivanti da categorie speciali di azioni il cui rendimento è correlato sempre al risultato economico della società partecipata;
d) utili derivanti da titoli e strumenti finanziari remunerati totalmente in base ai risultati economici della società emittente o di altre società del gruppo.
I proventi da esse derivanti sono fiscalmente tassati come i dividendi.
Artt. 2346 e 2411 c.c.
Strumenti finanziari partecipativi (art. 2346 c.c, c.6)
Assimilati fiscalmente alle azioni se attribuiscono diritti amministrativi (diritto di voto limitato a specifici argomenti) ancorati al risultato economico dell’emittente o altra società del gruppo (art. 44, c 2) e diritti patrimoniali collegati al risultato economico dell’emittente (assimilati ai dividendi).
Strumenti finanziari diversi dalle obbligazioni (art. 2411, c.3, c.c.)
Assimilati fiscalmente alle obbligazioni se attribuiscono diritto patrimoniali slegati dal risultato economico dell’emittente (assimilati agli interessi).
Artt. 44 TUIR
Tali proventi appartengono alla categoria dei redditi di capitale ai fini IRPEF e generano materia imponibile in capo alla società partecipata e in capo al socio al momento della distribuzione.
Problema: doppia imposizione economica
Regime in vigore fino al 31.12.2003
Tassazione per imputazione: reddito tassato in capo al socio – percettore ed eliminazione della doppia imposizione con il metodo del credito di imposta.
Neutrale se il socio era un soggetto passivo IRES.
Variabile se il socio era una persona fisica in ragione della sua aliquota marginale.
Regime in vigore dall’1.1.2004
Tassazione per esenzione: reddito tassato in capo alla società partecipata, con esenzione (seppure parziale) in capo al socio.
Esenzione, invero, variabile in funzione della natura giuridica del socio percettore (soggetto IRES /imprenditore persona fisica/persona fisica).
In alternativa applicazione di regimi speciali:
Art. 89 TUIR
Esenzione in capo al soggetto percettore del 95%.
Tassazione del residuo 5%.
Svantaggi:
A) Per gli utili detenuti nell’esercizio d’impresa
Art. 59 TUIR
Esenzione in capo al soggetto percettore del 50,28%.
Tassazione del residuo 49,72%.
NB: Utile concorre alla determinazione della categoria del reddito di impresa (e non del reddito di capitale).
B) Per gli utili detenuti fuori dell’esercizio d’impresa
Art. 47 TUIR, c. 1
B.1 Partecipazione qualificata
Esenzione in capo al soggetto percettore del 50,28%.
Tassazione del residuo 49,72% nella categoria dei redditi di capitale.
B.2 Partecipazione non qualificata
Imposta sostitutiva 12,50% (ex art. 27, Dpr 600/73 come modificato da art. 2 D.Lgs 344/2003).
Criteri di individuazione
a)Titoli negoziati in mercati regolamentati:
b) Titoli non negoziati in mercati regolamentati:
Principio dell’alternatività
1. I soggetti passivi dell'IRES
2. I soggetti passivi dell'IRES: gli enti non commerciali
3. Il terzo settore: le onlus e l'impresa sociale
5. I soggetti passivi dell'IRES: la società europea
6. I soggetti passivi dell'IRES: il trust
7. Gli utili da partecipazione
8. Distribuzione riserve di patrimonio netto
9. Lo scioglimento del vincolo sociale
10. Dividendi in entrata e in uscita
11. La participation exemption
12. Le imposte differite e anticipate
13. Il disinquinamento del bilancio
14. I principi contabili internazionali: riflessi fiscali
15. Regime di tassazione dei gruppi societari: la trasparenza
16. Regime di tassazione dei gruppi societari: il consolidato
1. I soggetti passivi dell'IRES
2. I soggetti passivi dell'IRES: gli enti non commerciali
3. Il terzo settore: le onlus e l'impresa sociale
5. I soggetti passivi dell'IRES: la società europea
6. I soggetti passivi dell'IRES: il trust
7. Gli utili da partecipazione
8. Distribuzione riserve di patrimonio netto
9. Lo scioglimento del vincolo sociale
10. Dividendi in entrata e in uscita
11. La participation exemption
12. Le imposte differite e anticipate
13. Il disinquinamento del bilancio
14. I principi contabili internazionali: riflessi fiscali
15. Regime di tassazione dei gruppi societari: la trasparenza
16. Regime di tassazione dei gruppi societari: il consolidato
I podcast del corso sono disponibili anche su iTunesU e tramite Feed RSS.